花旗北美市场晨间策略与重点公司业绩点评

本报告为花旗北美市场晨间策略汇编，涵盖了宏观经济、行业动态及多家重点公司业绩点评。核心观点包括：人工智能需求强劲驱动亚马逊云服务（AWS）收入加速与利润率结构性提升；美国软件行业CFO调查显示AI投入意愿显著增强；波士顿科学、德康医疗及史赛克二季度业绩表现稳健，但面临不同程度的市场预期挑战；苹果公司短期面临供应约束压力，但长期增长趋势依然稳健。此外，报告还分析了美国银行股的NII与存款成本平衡问题、电力公用事业在数据中心建设驱动下的传输支出增长机会。宏观层面，通胀数据疲软促使市场重新评估美联储加息预期，且资金流动显示债市与股市风险敞口出现分化。