📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议由东北证券建筑建材行业研究团队主办，围绕“再平衡”主线，讨论在传统基建地产板块（探机）与新兴科技成长板块（规机）之间的动态配置。会议认为传统板块（如华兴建材、兔宝宝）目前处于防御性估值修复窗口，但进一步上行需等待地产竣工端实质性复苏信号；新质生产力板块（如罗曼股份、红人建设）在AI应用渗透和人形机器人商业化提速的驱动下，中长期空间明确且性价比凸显。此外，电子材料板块（如国际复材、红尔科技、中天科技）受益于全球半导体封装产能紧张及国产替代加速，呈现卖方市场特征，量价齐升趋势明确。会议重点解析了罗曼股份在端侧AI推理的领先地位、红人建设在机器人与商业航天的布局，以及电子材料龙头公司的产能扩张与低估值优势。