📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议重点讨论了游戏板块的低位布局机会及 AI 应用带来的行业变革。会议认为市场风格正从 AI 硬件转向软件和传媒，游戏板块当前估值处于历史低位（约 11-13 倍），具备较高的性价比，预计有 30%-50% 的估值修复空间。AI 应用在游戏研发端能实现降本增效，并在玩法端催生创新，是推动板块估值上修的核心逻辑。催化因素包括暑期旺季新品发布（如网易《遗忘之海》等）及大版本更新。会议重点推荐关注恺英网络、网易、世纪华通、巨人网络、哔哩哔哩等具备产品竞争力或 AI 催化潜力的标的。