NVIDIA Rubin Ultra HBM 规格下调及其产业影响分析

本次报告分析了 NVIDIA Rubin Ultra GPU 的规格调整，指出其主流 SKU 的 HBM 容量由 288GB (12-Hi) 下调至 192GB (8-Hi)，且主流功耗设定为 1800W (Max-Q)，最高可提供 2600W+ 的 Max-P 版本。规格下调的主因是 HBM 供应相对于台积电前端供应更为紧张，以及数据中心电力供应受限。此举旨在通过降低规格来减轻 BOM 成本压力并降低客户部署难度。此外，Rubin Ultra 将支持 NVL576 规模扩展，报告还提到 NVIDIA 通过向 SK 海力士提供 GPU 配额以换取 HBM 价格折扣。