📰 研报摘要
查看全文 ➔本文为2026年8月2日的市场逻辑精选，核心关注AI算力、人形机器人及AI应用三大主线。算力方面，亚马逊资本开支上调至2200亿美元，叠加国内“十五五”算力网4万亿投资预期，驱动国产超节点放量，重点关注中科曙光、浪潮信息。机器人方面，宇树科技IPO将提供产业链定价锚，利好空心杯电机供应商鸣志电器及3D视觉龙头奥比中光。AI应用方面，中国电信Token套餐试商用标志着商业化计费闭环跑通，金山办公、科大讯飞等龙头具备更强变现能力。此外，文中还分析了MLCC涨价周期（三环集团、风华高科）、核电模块化（利柏特）、深海油气工程（博迈科）及洁净室行业（深桑达A）等个股逻辑，并点评了蓝色光标、昆仑万维等近期大涨个股的催化因素与风险。