房地产行业 7 月政治局会议点评：稳定房地产市场，高质量发展值得期待

本次报告针对 2026 年 7 月 30 日政治局会议中“稳定房地产市场”的表态进行点评。报告分析认为，尽管 2026 年上半年全国商品房销售面积和金额同比均有所下降，但市场呈现明显的城市分化趋势，一线城市房价已率先环比上涨且具备连续性。以上海为例，二手房市场成交面积与套数较去年同期显著增长，且成交均价连续三个月环比提高，租金回报率水平支持市场热度有望延续。基于行业向高质量发展的趋势，报告认为融资成本低且核心区域市占率高的头部房企将获得运营改善和估值修复机会。建议关注优质房产开发、商业运营、物业管理、代建及中介等领域的龙头公司。