西部证券 2026 年 8 月月度金股报告：一鲸落，万物生？8 月如何布局？

本报告为西部证券 2026 年 8 月的月度金股推荐。核心观点认为当前全球 AI 行情处于调整期，AGI 信仰“欠费”，资金从 TMT 板块的虹吸效应有望缓解，流动性将向涨价顺周期行业释放。报告提出“牛市杠铃”策略，建议关注有色金属（商品超级周期回归）和消费板块（扩内需政策窗口打开），同时 AI 链建议重心从算力切换至应用端。报告最终推荐了包括宁德时代、盛科通信、中际旭创、紫金矿业、中国宏桥、洛阳钼业、万华化学、海安集团、药明康德、威高血净、杰瑞股份、锦华新材在内的 12 只跨行业金股。