📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告对食品饮料行业进行动态点评，指出板块处于筹码出清与政策催化共振的复苏期。当前机构持仓处于历史底部，且随着《扩大消费“十五五”规划》的发布，行业有望受益于消费总量扩容。白酒板块处于深度调整后期，静待节假日动销修复；大众品方面，乳制品受益于原奶周期拐点，餐饮供应链与健康食品具备结构性亮点。投资建议上，当前阶段仓位配置价值优于个股选择，建议沿“价值底”（板块龙头）与“成长锚”（具备独立 alpha 的细分标的）两条主线进行布局。
本报告对食品饮料行业进行动态点评，指出板块处于筹码出清与政策催化共振的复苏期。当前机构持仓处于历史底部，且随着《扩大消费“十五五”规划》的发布，行业有望受益于消费总量扩容。白酒板块处于深度调整后期，静待节假日动销修复；大众品方面，乳制品受益于原奶周期拐点，餐饮供应链与健康食品具备结构性亮点。投资建议上，当前阶段仓位配置价值优于个股选择，建议沿“价值底”（板块龙头）与“成长锚”（具备独立 alpha 的细分标的）两条主线进行布局。