📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告基于DeepSeek-V4 flash模型与检索增强技术（RAG），对2026年二季度公募基金经理季报观点进行了系统性分析。报告涵盖了宏观经济、A股市场、港股市场、行业配置及风格策略等多维度展望。分析显示，2026Q2基金经理对A股市场走势的看好比例较一季度有所提升，持有不看好观点的比例显著下降；行业配置方面，TMT板块（尤其是半导体与通信）的景气度优势显著扩大，成为基金经理重点看好的核心主线；周期、制造及新能源行业的配置比例则相对下降。在选股逻辑上，基金经理普遍聚焦具备全球竞争力、估值处于低位且业绩兑现度高的优质龙头企业。此外，报告还总结了当前市场对于成长与价值风格再平衡的预期，提示了科技板块交易拥挤度上升的风险。