电网设备中短期逻辑共振投资机会行业交流纪要

本次会议探讨电网设备行业的投资机会，认为行业目前处于估值低位与基本面反转的共振期。核心观点包括：一是估值具备性价比，多数公司估值已回落至去年低点附近；二是配电网基本面显著改善，区域联采制度改革后的量价压力已缓解，近期招采金额提升且中奖厂家数量减少，行业格局优化；三是特高压建设逻辑稳健，直流特高压与电力供需及绿电需求强相关，且海上风电的推进将成为关键催化剂；四是交流特高压招标金额同比大幅增长，可支撑相关公司未来一年的业绩表现。建议重点关注平高电气、南瑞继保等价值标的，以及许继电气等弹性标的。