爱建证券-策略配置简报：优择科技，攻守兼备

爱建证券提出“优择科技，攻守兼备”的投资策略，认为在全球科技板块回调及市场风格频繁切换的背景下，应从盈利确定性角度优择科技金股，并在汽车、医药、消费领域做好防御。报告分析了国内政策边际变化、美股财报季、FOMC会议及地缘政治等核心关注点，认为具有强业绩支撑且估值合理的科技标的仍是配置重点。报告重点推荐了北方华创、中芯国际、中电港、中国汽研、小米集团-W及美团-W等金股，涵盖了半导体设备、晶圆代工、电子分销、汽车测试、人车家生态及本地生活服务等领域。核心风险包括美股财报指引不及预期、联储独立性担忧、AI资本开支增速放缓以及地缘风险卷土重来。