📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议重点讨论新能源行业的投资机会，建议投资者重视具备定价权和长期成长能力的行业巨头，并认为从当前到第四季度（尤其是10-11月）是较好的布局窗口期。基本面上，产业链景气度呈回升趋势，预计明年增速将高于20%-30%。上游方面，碳酸锂价格处于底部修复阶段，未来价格有望维持在十几万的高位波动；中游建议关注竞争格局优异的隔膜和结构件环节；下游强调以宁德时代为代表的平台公司在产品迭代和定价权上的绝对优势，并提及 AIDC 能源解决方案及 SST 产品的潜在机会。会议强调行业分化将进一步加剧，投资应聚焦于能保持盈利并有效扩产的头部公司。