超级电容革新 AIDC 供电架构行业交流纪要

本次会议探讨了超级电容在 AIDC（智算数据中心）供电架构中的应用、技术演进及投资逻辑。随着 AI 芯片功率提升，数据中心供电体系加速向高压直流化、功率器件固态化演进，超级电容凭借毫秒级响应速度和高循环寿命，在消峰稳压、降低配电压力方面具有独特优势，可与 BBU 互补取代传统 UPS 功能。技术路线上，海外集成商倾向于 ILC（混合式电容），国内则更偏好成本较低的 EDLC（双电层电容）。供应链方面，多孔碳活性炭材料是核心瓶颈，目前国内高度依赖日本和韩国进口。市场空间方面，预计到 2030 年全球 AIDC 超级电容市场可达 250 亿元。重点关注国内领先企业江海股份（产品进行全球认证与导入）和思源电器（在 EDLC 领域具备领先地位）。风险点包括资本开支预期变化、技术路线不确定性及供应链产能释放进度。