食品饮料板块投资机会与策略交流纪要

本次交流聚焦食品饮料板块的底部分析与投资主线。会议指出，当前食品饮料板块持仓处于历史低位，具备较强的PE修复空间。白酒板块核心逻辑在于库存加速出清和业绩预期调整到位，重点关注具备防御性的贵州茅台以及业绩弹性较大的区域酒（如古井贡酒、迎驾贡酒）。乳制品板块迎来原奶价格拐点，散奶价上涨驱动上游牧场（优然牧业、现代牧业）扭亏，并利好下游乳企。大众消费品关注业绩加速与高股息标的，如保利、卫龙、安琪酵母等。餐饮供应链需求企稳，重点关注颐海国际、海天味业等强阿尔法标的。整体建议关注乳制品、业绩加速个股及细分赛道高景气标的，并关注高股息红利策略。