📰 研报摘要
查看全文 ➔本周计算机行业重点关注大模型迭代与 AI 算力基础设施的演进。大模型方面，谷歌发布 Gemini 3.6/3.5 系列轻量级模型，Anthropic 发布 Claude Opus 5，阿里千问 Qwen 3.8 即将开源。算力端，AMD 发布 Helios 机架级解决方案及 MI400 系列 GPU，强调全栈协同算力时代；英伟达披露自主设计 CPU “Vera” 以优化 AI 智能体性能。谷歌 Q2 财报显示营收与利润大幅增长，云业务在手订单快速累积，且持续上调人工智能技术基础设施的资本支出预期。投资建议关注国产 AI 芯片（寒武纪、海光信息等）、超节点整机（中科曙光、浪潮信息等）、算租/AIDC（协创数据等）及核心配套（澜起科技、盛科通信等）相关标的。