摩根大通对中国石油拟出售 LNG Canada 股权的点评及 2026 年业绩前瞻

本文点评了市场关于中国石油考虑出售其 LNG Canada 15% 股权的报道。摩根大通认为，在当前 LNG 价格高企和市场供需紧张背景下，公司通过资产货币化来循环资本并降低二期项目资本支出负担在战略上是合理的，新闻流对股价影响中性偏正面。文章同时分析了 LNG Canada 的项目背景、股权结构及成本溢价情况，并前瞻了中国石油 2026 年二季度的业绩表现，预计二季度归母净利润达 580 亿元，同比增长 56%。公司凭借较高的原油自给率及天然气业务经营优势，盈利能力持续改善，维持对中国石油（A/H 股）的“增持”评级。