电力设备行业双碳重大政策点评：节能降碳政策密集落地，节能设备有望迎来更新周期

本文点评国家发改委、工信部等五部门发布的《关于开展重点行业节能降碳改造攻坚三年行动的通知》。政策计划自2026年起，以钢铁、电解铝、水泥等9个行业为重点，利用3年时间全面实施节能降碳改造，目标到2028年底标杆水平产能比例平均提升20个百分点。报告指出，我国单位GDP碳排放强度虽持续下降，但仍高于世界均值，节能设备更新是实现降碳的关键路径。重点更新环节包括电机与传动系统、流体输送设备、输配电设备及余热余压回收设备。随着“三年行动计划”及《节能装备高质量发展实施方案（2026—2028年）》的落地，节能设备有望开启需求景气周期。建议关注金盘科技、思源电气、卧龙电驱、新特电气、禾望电气、盛弘股份等相关标的。