📰 研报摘要
查看全文 ➔高盛发布日立（Hitachi, 6501.T）研究报告，指出公司2026财年第一季度业绩表现亮眼，营收与调整后经营利润均超出高盛预期及市场共识，并上调了全年业绩指引。业绩增长主要由能源部门（Energy segment）驱动，受益于大型电力项目订单激增（同比增长87%）及产能利用率提升。尽管海外数字系统与服务（DSS）业务受GlobalLogic拖累表现疲软，但国内数字化转型（AX）需求依然稳健。公司目前正积极推动800V直流产品及固体变压器（SST）的技术储备与部署。高盛认为日立作为全球DX（数字化转型）与GX（绿色转型）的双重受益标的，通过AI优化生产效率的策略将持续改善CROCI水平，维持“买入”评级，并将12个月目标价由6300日元上调至6600日元。