TMT 行业周报：AI 巨头动态密集，关注算力、HBM 及端侧 AI 方向

本报告为大同证券 TMT 行业周报，回顾了 2026 年 7 月 20 日至 26 日的市场表现。期间 A 股市场震荡修复，TMT 板块内部走势分化，计算机小幅上涨，传媒明显下跌。行业动态方面，英伟达与 SK 集团在 AI 工厂及 HBM 领域达成超 5000 亿美元战略合作；英特尔 Q2 营收受 AI 需求驱动创 15 年最大增幅；苹果计划升级 Mac 产品线并搭载 M6 芯片。数据跟踪显示，全球半导体销售额增速上升，存储行业周期上行，NAND 闪存价格持续走高；国内 5 月智能手机出货量同比增长 19%。基于此，建议中长期关注 AI 算力基础设施、HBM 产业链及端侧 AI 三大方向的机会。