投研工具箱系列（七）：组合偏离监控

本报告介绍了“投研工具箱”系列中的组合偏离监控模板，旨在公募基准新规及组合风险监控背景下，帮助投资者刻画投资组合相对于基准指数的行业偏离和风格偏离（包括市值、估值和成长风格）。报告详细阐述了偏离监控的必要性，通过 CAPM 模型将组合收益分解为 Alpha 和 Beta，并提供了具体的行业权重偏离和风格偏离计算公式。此外，报告通过中证 A500 指数与中证 800 指数的对比示例演示了模板功能，强调了自定义基准和持仓的灵活性，并提醒用户关注极端值对统计结果可能产生的偏差影响。