科技股市场情绪分析与投资策略探讨

本次会议围绕科技股的下跌逻辑、市场情绪出清及杠杆压力展开讨论。会议认为当前 AI 硬件（如光模块、存储）的单边下跌在很大程度上是由机构资金应对赎回的被动压力导致，而非基本面反转。通过对比韩国市场杠杆情况，分析了风险资金偏好低对 A 股科技股修复的制约作用。在策略建议上，会议提醒投资者不要盲目在当前时点将仓位切换至低波红利等防御性价值风格，认为长期逻辑仍在于产业结构的根本性改变，建议通过资金管理和仓位控制来降低风险，而非简单的风格调整。此外，会议还讨论了国产算力、光模块产业链的竞争格局及未来修复的可能性。