📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议主要讨论了 CSP（云服务提供商）在 AI 算力演进背景下的 CPU 供需格局及端侧 AI 发展趋势。会议指出，随 AI Agent 渗透率提升，算力需求正从端云协同向高并发云端处理演进。目前全球 CPU 供给趋紧，CSP 厂商受产能和制程限制，正经历 6-9 个月的库存缓冲期，预计第四季度面临采购压力。CPU 在 AI 服务器成本中占比已由 15% 上升至 20%-25%，成为制约集群扩容的核心瓶颈。
在国产化方面，鲲鹏、海光、平头哥等厂商正逐步进入头部 CSP 供应链，但受限于制程与软件生态，整体性能与海外主流产品存在差距，目前市占率仍较低。未来随着 AI 应用（如编程助手、日常办公 Agent）爆发，对高核 CPU 需求持续增长，大厂扩容节奏将依据市场供给动态调整。会议强调，在超大参数模型（如 K3 模型）推理与训练中，超级节点架构因其高存储、低延时优势，已成为提升效率的关键避险项。