📰 研报摘要
查看全文 ➔本周机械设备行业周观点核心聚焦半导体设备、人形机器人、燃气轮机及工程机械等领域的产业进展。半导体设备方面，全球景气周期持续确认，SEMI上调增长预期，台积电上修资本开支，零部件环节迎来涨价潮，看好国产替代与出海逻辑；PCB设备受AI算力升级与mSAP工艺渗透率提升带动，面临高端化扩产机遇；人形机器人板块受益于特斯拉Optimus量产推进及多款新品催化，具身智能发展明确；燃气轮机方面，GE V上修目标及杰瑞股份百亿大单验证了行业持续高景气，国产燃机及配套设备出海空间广阔。此外，工程机械内外销数据持续超预期，行业进入良性发展周期。报告维持行业“强于大市”评级。