AI驱动连接器格局巨变，国产算力放量利好中航光电与航天电器交流纪要

本次交流重点讨论AI对全球连接器市场格局的颠覆性影响及国产算力建设机遇。会议指出，安费诺凭借AI布局已超越泰科成为行业首位，AI已成为连接器增长核心动力。在国内，随着华为升腾950超级节点方案的发布，预计2026年下半年将开启国产AI IDC大规模建设浪潮。在产品端，224G高速铜缆模组和液冷散热产品是核心，测算中航光电单芯片配套价值量约1.5万元，航天电器约1.2万元。基于升腾950在2027年300万颗出货量且50%采用超级节点方案的假设，预计2027年中航光电业绩可达40亿元（目标市值1400亿元），航天电器业绩可达15亿元（目标市值600亿元）。