鑫元月月谈：下半年大类资产配置及消费行业展望

本期直播聚焦2026年下半年大类资产配置及消费行业研判。会议指出市场风格分化显著，建议关注红利资产、黄金等稳定价值类标的，认为其在波动降低后具备配置吸引力；针对AI科技板块，虽前期涨幅较大，但产业逻辑尚在，建议关注龙头在震荡整理后的机会。在消费领域，嘉宾讨论了以旧换新等政策的影响，分析了家电和食品饮料行业二季度的业绩承压原因。展望后市，认为消费龙头凭借现金流能力和高分红具备中长期投资价值，尤其在当前低估值环境下，可关注白酒去库尾声的结构性机会及家电行业的出海成长潜力。