新能源板块周期与投资策略深度分析交流纪要

本次会议聚焦新能源板块新周期定位与投资策略。行业观点认为，新能源板块已在2025年下半年越过供需周期底部，锂电与储能作为高增速成长板块，受地缘政治能源安全诉求及国内外政策驱动，正步入向上拐点。锂电板块通过龙头出清已显现价格回升，储能作为第二增长极，在容量电价政策下经济性凸显。光伏板块受供给过剩影响，目前仍处于周期左侧，偏向困境反转逻辑。新技术方面，固态电池与钠离子电池产业化进展顺利，预计2027年实现规模化应用。策略上，鉴于新能源各细分板块存在明显的轮动效应，建议投资者通过综合性新能源指数工具进行布局，关注行业供需排产、原材料价格及政策边际变化等核心跟踪指标。