📰 研报摘要
查看全文 ➔本次对话探讨了新能源行业的投资机会，重点分析了锂电、储能、光伏和风电四大板块的周期位置。会议认为锂电和储能已越过周期拐点，而光伏仍处于周期左侧。讨论指出产能过剩已由全局性转为局部结构性，锂电龙头通过整合已现价格拐点。未来增长动力主要来自技术迭代（如全固态电池预计2027年装车、钠电2027年放量）以及全球能源安全驱动的本土化需求。投资策略上，建议普通投资者通过新能源 ETF 进行指数化布局，并重点跟踪下游销量、带电量、原材料价格及政策导向等核心指标以判断布局窗口。
本次对话探讨了新能源行业的投资机会，重点分析了锂电、储能、光伏和风电四大板块的周期位置。会议认为锂电和储能已越过周期拐点，而光伏仍处于周期左侧。讨论指出产能过剩已由全局性转为局部结构性，锂电龙头通过整合已现价格拐点。未来增长动力主要来自技术迭代（如全固态电池预计2027年装车、钠电2027年放量）以及全球能源安全驱动的本土化需求。投资策略上，建议普通投资者通过新能源 ETF 进行指数化布局，并重点跟踪下游销量、带电量、原材料价格及政策导向等核心指标以判断布局窗口。