电子行业跟踪报告：英特尔CPU供不应求与MLCC产业链景气度上行

本文为电子行业跟踪报告，核心观点认为AI算力产业链仍处于高景气周期，且MLCC产业链景气度显著上行。英特尔管理层表示数据中心需求远超供应，将2026年资本支出预期上调至200亿美元以上。在AI算力方面，SK集团与英伟达计划达成5000亿美元合作，三星与博通达成2000亿美元合作，AMD与Anthropic达成战略合作，显示出全球AI基础设施建设的强劲需求。MLCC方面，当前供需格局偏紧，主力企业产线满载，上游材料商订单充沛。报告建议关注PCB、存储、MLCC、半导体设备及材料以及先进封装等高景气细分赛道的投资机遇。