大消费行业 2026Q2 基金持仓分析：重仓比例延续下行趋势

本报告分析了 2026 年二季度大消费板块的基金持仓情况。数据显示，大消费板块基金重仓比例延续了 9 个季度以来的下降趋势，环比下降 1.71 个百分点至 2.40%，处于历史低位，且各消费子板块重仓比例环比均有所下降。在全市场基金重仓比例 TOP20 个股中，大消费板块仅剩贵州茅台 1 个席位。个股层面，大消费板块重仓比例提升幅度前列包括海信视像、比音勒芬等家用电器、纺织服饰及轻工制造相关公司；下降幅度前列则集中在贵州茅台、五粮液等食品饮料及温氏股份、牧原股份等农林牧渔公司。报告认为当前消费处于筑底阶段，建议后续关注服务消费提质、情绪消费与国货潮品，以及需求复苏三条投资主线。