📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议分析了长鑫科技上市对存储板块的带动作用，认为其上市满足了市场对核心存储原厂的投资需求，并有望引领科技板块反弹。会议探讨了长鑫科技的两种估值逻辑，即将其视为AI硬件成长股或周期股，并预测其未来在回购少数股东权益及产能扩张后具有较大的市值空间。同时，会议重点分析了国产存储产业链的受益环节：洁净室板块中深桑达A份额领先，亚翔集成与柏诚股份具备显著市值空间；设备端美埃科技与盛剑科技在国产替代与出海方面有增长潜力；封测端金科与汇成股份受益于产能扩张。此外，长鑫技术路径向CFA架构演进将带动中芯国际、晶合集成等成熟制程代工厂的逻辑电路订单需求。在配套领域，海晨股份的AMHS、密尔克卫的化工物流以及东航物流的跨境运输也将受益于AI基建与半导体产业扩张。