📰 研报摘要
查看全文 ➔本文探讨 2026 年国产算力“超节点”的产业爆发趋势，认为 2026 年为国产超节点量产元年。超节点通过满足规模（单柜≥32卡）、带宽（≥400GB/s）、时延（<500ns）、内存池化及统一总线协议五项标准，旨在解决通信、功耗散热、存储和复杂度这“四堵墙”问题。国产厂商采取“物理补数学”策略，利用系统工程优势（如液冷、电源）弥补单卡性能差距，以满足万亿级模型需求。重点关注华为升腾 950DT、中科曙光“曙光 8,000”及阿里巴巴“盘古”等方案。投资机会聚焦于光通信（光进铜退）、液冷与高压供电、新型存储以及服务器整机产业链（如浪潮信息、中科曙光、紫光股份等）。