📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告分析了机械设备行业的最新动态与投资机会。宏观层面，机械行业呈现K型修复特征，AI产业及上游资源品扩产意愿较强。核心观点包括：1. AI链条迎来扩产共振，长鑫科技上市及mSAP工艺扩产拉动半导体设备与PCB设备需求；2. 船舶行业受益于长周期更换升级，估值具安全边际；3. 工程机械国内外需求共振，挖机销量增长超预期；4. 人形机器人Optimus即将进入量产，关注产业链催化。建议关注AI设备、船舶、工程机械及机器人板块相关优质标的，看好其长周期向上及国产替代空间。