高盛：诺基亚（NOKIA.HE）二季报点评与投资评级维持

高盛发布诺基亚（NOKIA.HE）二季报点评，公司二季度营收符合预期，可比息税前利润（EBIT）超一致预期 16%。报告指出，受 AI 与云需求驱动，诺基亚光通信业务订单量显著增长，二季度 AI/云客户订单达 28 亿欧元（上季度为 10 亿欧元）。公司产能扩张进展顺利，包括亚利桑那州磷化铟产能布局及加州圣何塞工厂的投产计划。同时，诺基亚正推进 AI-RAN 平台开发，并持续优化业务组合与成本结构。受移动基础设施业务增长保守预期影响，高盛下调了 2026-2030 年营收及盈利预测，维持对诺基亚的“中性”评级，目标价由 8.9 欧元下调至 8.5 欧元。