高盛：阿斯利康（AZN.L）2026年二季度业绩点评及管线更新

阿斯利康公布2026年二季度财报，营收为154亿美元，符合市场预期；调整后EPS为2.63美元，剔除税收因素后基本符合预期。分产品看，Strensiq和Calquence表现超预期，但Tagrisso和Lynparza不及预期。公司重申2026财年营收中高个位数增长及核心EPS低双位数增长的指引。研发管线方面，ADC药物sone-vedotin在胃癌二线治疗临床试验中表现积极，OS达标，公司上调其峰值销售指引至30-50亿美元。此外，Ultomiris在HSCT-TMA临床中未达终点。高盛维持阿斯利康“买入”评级，关注点聚焦于后续业绩电话会上管理层对管线交付能力的说明及利润率改善表现。