高盛 720 晨报：全球科技、宏观策略与重点公司财报点评

本期晨报涵盖了全球科技产业、宏观政策及重点公司财报点评。科技领域，高盛维持对日本半导体板块的乐观预期，看好 AI 和数据中心需求驱动的行业复苏，重点覆盖 Ibiden、Murata 等标的；同时上调全球数据中心容量预期至 217GW。中国内存领域建议关注国产化趋势，看好北方华创、中微公司等设备厂商。宏观方面，预计美联储 7 月 FOMC 将维持利率不变，但上调了后续加息概率；油价反弹对 CPI 构成上行风险。公司层面，宁德时代 2Q26 业绩符合预期，推出大额回购计划；信越化学受益于 AI 材料强劲需求；商船三井（COSCO Shipping Energy）受地缘冲突影响估值潜力提升。此外，报告还更新了全球汇率策略及对光伏行业（信义光能）的评级调整。