📰 研报摘要
查看全文 ➔本期周报重点关注国产算力发展带来的设备机遇，分析认为国产大模型迭代及算力芯片平替驱动先进制程、先进封测及光模块测试设备需求。在燃气轮机领域，受益于 AIDC 建设加速，海外龙头订单排期饱满，国内相关设备厂商景气度高。PCB 设备端，头部厂商扩产布局 mSAP 工艺以满足算力服务器需求，设备端成长逻辑持续兑现。船舶行业方面，全球新造船市场景气度延续，订单饱满支持船价维持高位，中国造船龙头盈利中枢上行。报告同时梳理了半导体设备、燃气轮机、光模块检测及 PCB 设备等细分板块的国产替代逻辑与重点公司配置建议。