📰 研报摘要
查看全文 ➔本周建材板块回调，跑输大盘。行业核心观点如下：1）玻纤：电子布延续供不应求格局，预计8月将迎来新一轮涨价，具备业绩弹性，重点关注中国巨石、长海股份、中材科技；粗纱需求分化，风电热塑领域稳定，地产基建端较弱。2）消费建材：地产存量时代下二手房成交回暖，叠加城市更新政策预期，看好龙头企业盈利弹性，关注兔宝宝、东方雨虹、北新建材等。3）玻璃：浮法玻璃在产产能降至阶段性低位，供需拐点渐行渐近，蓝思科技与Intel在TGV先进封装领域的合作有望推动玻璃基板产业化，推荐旗滨集团。4）水泥：进入季节性淡季，需求支撑乏力，价格震荡调整，中期关注碳中和政策对供给端的约束。建议关注板块底部配置机会，核心风险包括产品价格落地不及预期、地产政策不及预期及原材料价格波动。