📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告探讨了军工产业链中上游企业通过“军转民AI”实现发展的核心驱动力，重点分析了“连接”和“能源”两大领域。在连接领域，报告详细分析了石英纤维在高速覆铜板中的应用优势（热膨胀系数低、介电损耗低）、高速线缆模组以及特种光纤（如保偏光纤）的国产化进程及其产业链分布。在能源领域，报告指出AI数据中心电力需求高增将带动燃气轮机进入长周期景气赛道，并阐述了超级电容器的分类原理，以及AI服务器功耗提升对电源架构（如N+2冗余）带来的需求增长。报告认为军转民AI将有效连接算力底座并夯实能源根基，同时提醒关注产品研制进度、下游需求波动、竞争格局恶化及原材料价格上涨等风险。