AI 抱团松动后的资金流向与下半年投资策略分析

本次会议探讨了在科技股回调、AI 抱团松动的背景下，资金的潜在流向及下半年投资策略。会议认为资金将转向景气度稳定或有望修复的方向，包括金属化工、航运、电芯、医药、通用机械及出口相关行业，以及筹码压力缓解的金融方向。宏观方面，分析了美联储加息预期对金融和资源品的季节性影响，以及 AI 产业链中国产设备等紧缺环节的确定性。在投资建议上，会议提出在主线不明朗时增加银行、水电等红利资产配置，并关注商业航天、机器人等新兴产业以及医药、电信等底部出清行业的机会。整体策略强调在财报季寻找供需结构良好、估值较低的非 AI 领域机会，以实现组合平衡。