📰 研报摘要
查看全文 ➔本文点评了三星、SK海力士与英伟达、博通之间关于存储、晶圆代工及AI数据中心的战略合作。主要内容包括：SK海力士与英伟达签署意向书，涉及超5000亿美元的合作及2027年建设2GW的AI数据中心；三星与博通签署价值2000亿美元的存储及代工服务谅解备忘录，涵盖2nm及以下制程及先进封装技术。报告认为这些合作凸显了存储在AI算力中的重要性，对台积电的影响可忽略不计。分析师对存储行业持建设性态度，认为存储对于AI的重要性超过逻辑半导体。建议维持三星电子、SK海力士、美光科技、英伟达及博通的“跑赢大盘”（Outperform）评级，同时提示KIOXIA（铠侠）存在下行风险。