2026Q3北交所市场左侧布局策略与北证50指数调仓展望

本次会议探讨了2026年第三季度北交所市场的投资策略，认为市场已进入底部配置窗口。核心依据包括高估值出清、上市公司回购潮以及流动性改革的加速（如三月定开主题基金申报）。目前北交所估值处于历史低位，市盈率TTM约30.92倍，低估值公司占比显著回升。会议重点分析了预计在9月15日进行的北证50指数第三次调仓，预测恒隆光、美德乐、惠芬钻石可能被纳入，而骏创科技、泽成电子、青鱼技术可能被剔除。投资建议聚焦于北交所特有的高稀缺性公司、单项冠军及高景气行业产业链中的优质公司，并关注指数调仓带来的资金面机会。