📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议由中信公司研究部量化及ESG团队召开，重点讨论了2026年二季度“固收+”产品表现及科技板块持仓动向。会议首先解读了“固收+”基金二季报数据，指出二季度权益市场分化，科技板块表现亮眼，带动二级债基等产品大幅加仓科技板块，重仓比例升至历史高位（55%）。针对7月以来科技板块的震荡回调，研究团队利用自主开发的日度频率高频监控模型进行仓位测算，发现二级债基在7月上旬初期呈现抗跌及加仓意愿，但在7月20日前后科技板块快速下行时启动了明显的减仓操作，并转而加仓金融地产、消费及医药板块。会议强调了模型对公募绝对收益类资金属性配置思路的监控价值，并简要回顾了“固收+”行业规模增长及分产品配置逻辑。