全球存储、英伟达与博通战略合作影响简评

本文主要对三星、SK海力士与英伟达、博通之间达成的大规模存储及AI数据中心战略合作进行解读。英伟达与SK海力士签署了涉及超5000亿美元的合作意向书，聚焦HBM4等下一代AI存储开发及2GW AI工厂建设；三星则与博通签署涉及2000亿美元的存储及代工服务协议，涵盖HBM及2nm以下先进制程与先进封装技术。分析师认为该合作凸显了存储在AI算力产业链中的核心地位，有助于缓解下游AI巨头的供应担忧。对于台积电而言，该影响预计可控，因其产能需求依然强劲。研究机构维持对存储板块的乐观态度，认为存储在AI中的重要性高于逻辑芯片，并给予三星、SK海力士、美光、英伟达及博通“跑赢大盘”评级，同时提示了中国厂商在NAND领域的长期潜在威胁。