📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议重点讨论三季度市场核心判断与资产配置策略。国内方面，关注中央政治局会议的政策指引以及“人工智能+”政策对AI基建产业升级的推动，预期水网、电网、算力网等“六网建设”将有大规模投资支撑宏观经济。海外方面，重点关注美伊冲突对原油价格的影响、美联储利率决议及美国中期选举带来的不确定性，认为海外科技股波动可能扰动A股情绪。资产配置上，看好贵金属的震荡修复，推荐科技自主可控方向（尤其是半导体和通信设备中上游）以及防御性红利板块。债市方面，二季度债基规模大幅扩张，纯债基金呈现减配利率债、增配信用债及拉长久期的特征，短期预期债市以震荡为主，整体存在下有底的判断。