AI 驱动连接器格局巨变：中航光电与航天电器投资价值分析

本次交流重点讨论 AI 驱动下连接器行业格局的巨变，认为 AI 已成为行业增长的核心动力。全球范围内，安费诺凭借 AI 布局在营收上超越泰科，确立 AI 为连接器增长的核心。在国内，华为升腾 950 超级节点方案的发布预计将在 2026 年下半年开启国产 AI IDC 大规模建设浪潮。中航光电与航天电器作为国内连接器龙头，将通过提供 224G 高速铜缆模组及液冷散热产品受益，单芯片配套价值量预计分别为 1.5 万元和 1.2 万元。基于 2027 年升腾 950 出货量及华为超级节点方案的渗透率测算，预计 2027 年中航光电业绩可达 40 亿元（目标市值 1400 亿元），航天电器业绩可达 15 亿元（目标市值 600 亿元）。