建筑材料行业周报：材料聚焦出海、国产替代和涨价链

本报告分析了建筑材料行业的三个核心投资逻辑：首先，传统建材通过出海寻求突破，非洲、中东及东南亚等地区基础设施需求旺盛，华新建材和科达制造在海外市场布局显著，2026H1归属净利润预计实现大幅增长。其次，人工智能爆发带动新材料国产替代，AI服务器放量刺激超高纯度上游材料需求，为铂科新材、博迁新材、龙磁科技以及在高端锡膏领域实现突破的唯特偶提供机遇。最后，电子布板块配置价值凸显，特种电子布（Low-DK/Low-CTE）供不应求局面有望持续至2027年，中国巨石与国际复材2026H1经营量价齐增，下半年涨价趋势有望延续。风险提示包括下游需求、海外大厂资本开支不及预期以及市场竞争加剧。