📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告对计算机行业本周热点及谷歌财报进行分析。全球大模型方面，Anthropic发布Claude Opus 5，在编码、Agent及专业工作能力上实现显著提升；Google发布Gemini 3.6 Flash等三款模型，分别覆盖主力Agent、高吞吐任务和网络安全场景。谷歌26Q2财报显示，Alphabet收入同比增长24%，其中Google Cloud收入同比增长82%成为核心驱动力，资本开支同比翻倍至449.24亿美元，印证AI算力需求旺盛且资本开支进入产能扩张期。投资建议上，报告建议紧抓大模型商业化核心主线，把握国产算力、算力租赁及存储CPU等业绩兑现方向，并重视DataInfra的价值重估，重点关注中控技术、寒武纪、海光信息、中科曙光、金山办公等标的。