📰 研报摘要
查看全文 ➔本期野村亚洲市场晨报涵盖了多项公司评级调整、估值更新及行业观点。重点内容包括：印尼 CPO（毛棕榈油）行业因库存持续去化及树龄老化面临产出压力，处于超级周期区间；Naver 与 Nvidia 及 Brookfield 达成战略合作，通过非表内 SPV 框架推动 AIDC 产能扩张；网易二季度业绩受投资亏损拖累预期，但游戏业务表现稳健；携程因滥用市场支配地位被监管整改；以及中国大型语言模型（LLM）行业专家交流纪要，指出模型规模化、Agent 集成与系统级 Token 经济是未来竞争关键。此外，简报还涉及 Murata Manufacturing（村田制作所）的评级上调及对日本与亚洲宏观经济（印尼央行行长辞职、台湾经济过热风险等）的分析。