📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告对电子行业整体行情及各子板块趋势进行分析。核心观点包括：1. 长鑫科技于 7 月 27 日登陆科创板，认为先进工艺扩产将成为自主可控主线，关注半导体设备（如北方华创、中微公司）及先进封装（如精智达、芯源微）环节。2. 德州仪器营收预期上调预示模拟芯片需求回升，带动被动元件、射频、存储及封测领域复苏。3. 谷歌大幅提升资本支出确认 AI 算力需求爆发，利好服务器、AI 芯片、高速 PCB 等环节，如工业富联、海光信息、沪电股份等。4. 3D 打印在消费电子（如折叠机铰链）的渗透以及 AI Phone 带来的换机周期，将为鹏鼎控股、立讯精密等组装及零部件厂商带来机会。此外，报告提及全球半导体设备销售额有望增长，且 2026 年全球折叠屏智能手机出货量预计同比增长 21%。