📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告分析了电力设备及相关产业链的发展趋势。核心观点指出，Alphabet上调2026年资本开支指引，驱动AIDC（人工智能数据中心）建设维持高景气，800V DC配电架构及SST（固态变压器）方案成为AI算力基础设施升级的刚需，看好相关电力设备及电源产业链投资机会。行业动态方面，锂电下游需求回暖，储能与动力电池排产提升；光伏行业在消费税政策与产能出清下盈利有望于三季度迎来修复，贱金属化技术路线进入量产期；风电“十五五”规划明确海风装机目标翻倍，下半年需求释放预期强烈；电网投资持续增长，上半年国网投资超3100亿元，同比增长12.6%。报告重点覆盖了光储、锂电、AIDC电气设备、风电及人形机器人等领域的多家头部企业。